Cumplo

En el dinámico panorama financiero de Chile, la búsqueda de opciones de financiamiento ágiles y competitivas es una constante para las Pequeñas y Medianas Empresas (PyMEs). En este contexto, Cumplo Chile S.A. ha emergido como un actor fundamental, redefiniendo el acceso al crédito a través de su innovadora plataforma de crowdlending. Este análisis exhaustivo, elaborado por un experto financiero, desglosará las características, ventajas y consideraciones clave de Cumplo para el ecosistema empresarial chileno.

¿Qué es Cumplo y Cómo Nació en Chile?

Fundada en 2011 por Nicolás Shea y Jean Boudeguer, Cumplo Chile S.A. se estableció con la misión de democratizar el acceso a la financiación para las PyMEs en Latinoamérica, iniciando su operación en Chile. Legalmente constituida bajo el RUT 76.177.621-5 y con domicilio en Alcántara 385, Las Condes, Santiago, la empresa ha evolucionado desde sus inicios, marcando hitos importantes.

Un sello distintivo de Cumplo es su certificación como Empresa B en julio de 2013, lo que subraya su compromiso no solo con la rentabilidad, sino también con el impacto social y ambiental. La plataforma opera un modelo de negocio en línea que conecta directamente a PyMEs chilenas que necesitan liquidez con una base diversa de inversores, que incluye particulares, family offices, fondos de pensiones y administradoras de activos, todos en busca de retornos en activos de crédito alternativos y transparentes.

A lo largo de su trayectoria, Cumplo ha captado inversiones significativas, sumando millones de dólares en rondas de financiación iniciales de la mano de inversores ángeles y fondos de impacto, lo que ha permitido su crecimiento y expansión. La estructura de propiedad está diversificada entre sus fundadores, inversores individuales y socios institucionales como Fasanara y Moneda Asset Management.

Productos y Servicios Financieros Ofrecidos por Cumplo

Cumplo se especializa en soluciones de financiamiento a corto plazo, diseñadas específicamente para las necesidades de capital de las PyMEs chilenas. Sus principales productos son:

• Financiamiento de Facturas (Factoring): Este producto permite a las empresas adelantar el cobro de sus facturas pendientes.
  • Montos: Desde CLP 1 millón hasta CLP 100 millones.
  • Tasas de Interés (APR): Entre 14% y 18% anual.
  • Plazos: De 30 a 180 días, alineados con la fecha de vencimiento de la factura.
  • Garantías: La propia factura comercial es la garantía principal, sin requerir colateral adicional.
• Créditos de Capital de Trabajo: Préstamos a corto plazo destinados a cubrir gastos operativos y necesidades de liquidez.
  • Montos: Desde CLP 5 millones hasta CLP 50 millones.
  • Tasas de Interés (APR): Varían entre 13% y 20% anual, ajustándose al perfil crediticio del solicitante.
  • Plazos: De 3 a 12 meses, con opciones de amortización o pago único al vencimiento.
  • Garantías: Para montos mayores, pueden solicitarse garantías corporativas o incluso de bienes raíces.

En cuanto a las tarifas, Cumplo mantiene una estructura transparente:

• Comisión de Originación: Entre 1.0% y 1.5% del monto financiado.
• Tarifa de Procesamiento: Una tarifa fija que oscila entre CLP 10.000 y CLP 50.000.
• Penalización por Pago Tardío: Un 2% mensual sobre los saldos adeudados.

El Proceso: Desde la Solicitud hasta el Desembolso

La experiencia de usuario en Cumplo está diseñada para ser eficiente y accesible, aprovechando la tecnología digital.

Canales de Solicitud y Experiencia Digital

Las empresas pueden iniciar su solicitud a través de la plataforma web cumplo.com o mediante su aplicación móvil, disponible para iOS (App Store) y Android (Google Play). Estas aplicaciones gozan de excelentes valoraciones por parte de los usuarios (4.7 en iOS y 4.5 en Android, con más de 50.000 descargas), ofreciendo funcionalidades como seguimiento de préstamos en tiempo real, notificaciones de pago y paneles de control para inversores. Para clientes corporativos, también se ofrece soporte en su oficina de Santiago.

Requisitos y Proceso de Evaluación

El proceso de incorporación (KYC, por sus siglas en inglés, “Conozca a su Cliente”) y evaluación es riguroso pero ágil:

• Verificación de Identidad: Validación del RUT a través de bases de datos gubernamentales chilenas.
• Recopilación de Documentos: Se solicitan estados financieros, declaraciones de impuestos y los originales de las facturas (para factoring).
• Controles de Prevención de Lavado de Activos (AML): Verificación contra listados de Personas Expuestas Políticamente (PEP) y sanciones locales.

Para la evaluación crediticia, Cumplo utiliza modelos de riesgo propietarios basados en aprendizaje automático (machine learning), que integran el historial de pagos, puntos de referencia de la industria y la solvencia del pagador de la factura. Esta tecnología se ha fortalecido con una reciente alianza con Google Cloud AI. Además, un equipo de analistas senior realiza una revisión humana para verificar anomalías y evaluar solicitudes de alto valor.

Desembolso y Recuperación

Los desembolsos se realizan mediante transferencia bancaria directa a la cuenta asociada al RUT del prestatario. Para la recuperación, Cumplo emplea recordatorios automatizados (SMS y correo electrónico) antes de la fecha de vencimiento. En caso de impago superior a 30 días, un equipo interno de recuperación inicia acciones legales. La plataforma reporta una tasa de incumplimiento promedio de 0.45% en 2025 en Chile, una cifra notablemente baja en comparación con el promedio de la industria, y cuenta con fondos de contingencia para proteger a los inversores a pequeña escala.

Cumplo en el Mercado Chileno: Regulación, Competencia y Posición

Cumplo opera bajo el marco regulatorio chileno de crowdfunding (Ley 20.786) desde septiembre de 2018, estando supervisada por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) como gestora de Fondos de Inversión Alternativos. Esta formalización ha proporcionado un entorno de confianza y transparencia, superando desafíos iniciales en 2012 que aclararon su rol como marketplace y no como entidad receptora de depósitos.

Posición de Mercado y Competencia

Cumplo es líder en el segmento de crowdlending para PyMEs en Chile, ostentando aproximadamente el 40% de la cuota de mercado por volumen. Aunque compite con plataformas como Afluenta y Destácame, su diferenciación clave reside en el financiamiento respaldado por facturas y sus sólidas alianzas institucionales, incluyendo a Moneda Asset Management y Venturance, que fortalecen su red de inversores y capacidad de escalamiento. La compañía ha financiado más de 6.500 PyMEs en Chile y más de 3.000 en México, con una base de aproximadamente 50.000 inversores registrados.

Rendimiento y Crecimiento

Con un ingreso estimado de CLP 13 mil millones (aproximadamente USD 16 millones) para 2024, Cumplo ha demostrado una sólida trayectoria financiera, alcanzando rentabilidad EBITDA en 2017 y manteniendo una rentabilidad neta sostenida desde 2022. Su portafolio de préstamos acumulado supera los USD 3 mil millones en Latinoamérica, con más de USD 500 millones financiados en Chile hasta la fecha. La baja tasa de incumplimiento (0.45% en Chile frente a un promedio de la industria del 3.2%) es un testimonio de su robusta gestión de riesgos, que incluye límites conservadores de LTV (80% del valor de la factura) y monitoreo automatizado.

Experiencia del Cliente

Las opiniones de los usuarios de Cumplo son mayormente positivas, destacando los ciclos de aprobación rápidos (un promedio de 72 horas), tasas competitivas y términos transparentes. Si bien algunos usuarios han reportado demoras ocasionales en el proceso de KYC o tenores de préstamo limitados para nuevos clientes, la calidad del servicio al cliente es alta, con un chatbot 24/7, soporte por correo electrónico y gestores de cuentas dedicados para facilidades superiores a CLP 20 millones. La tasa de satisfacción post-préstamo es del 85%.

Un caso de éxito reciente involucra a un cliente del sector de servicios de alimentos que, tras obtener un crédito de capital de trabajo de CLP 20 millones al 15% APR, pudo expandir sus exportaciones, logrando un crecimiento del 25% en ingresos en 2024 y repagando su préstamo a tiempo.

Consejos Prácticos para Potenciales Solicitantes

Para las PyMEs chilenas que consideren a Cumplo como una opción de financiamiento, aquí hay algunos consejos prácticos:

• Evalúe sus Necesidades: Antes de postular, tenga claridad sobre el monto y el plazo que realmente necesita. Esto le ayudará a elegir el producto adecuado (factoring o capital de trabajo).
• Prepare su Documentación: Tenga a mano sus estados financieros, declaraciones de impuestos y las facturas (si aplica para factoring) actualizadas. Una documentación completa y ordenada agiliza el proceso de evaluación.
• Sea Transparente: Proporcione información precisa y veraz sobre su empresa. La transparencia genera confianza y facilita la aprobación.
• Comprenda los Términos: Lea detenidamente el contrato, las tasas de interés (APR), comisiones y las condiciones de pago. Asegúrese de entender todas las implicaciones financieras antes de firmar.
• Utilice la Aplicación Móvil: Aproveche la app de Cumplo para monitorear el estado de su préstamo, recibir notificaciones y gestionar sus pagos de manera eficiente.
• Gestione sus Pagos: Mantenga un control estricto de sus fechas de vencimiento para evitar penalizaciones por mora, que pueden afectar su costo total y su historial crediticio con la plataforma.

Cumplo representa una alternativa robusta y tecnológicamente avanzada para el financiamiento de PyMEs en Chile. Su modelo de crowdlending no solo ofrece acceso a capital, sino que también fomenta la transparencia y la eficiencia en un sector crucial para la economía nacional.